Манипулирование рынком криптовалют: что это значит?

Под манипулированием рынком понимают попытку искусственным образом повысить или понизить стоимость активов и повлиять на поведение трейдеров. Важной частью поддержки репутации любой криптовалюьной биржи является противодействие подобным ситуациям и выявление потенциально нечестных участников. Расскажем о самых распространенных манипулятивных стратегиях и о том, как их избежать.

Манипулятором может быть один человек или группа людей,которые создают на рынке определенную иллюзию и имеют конечную цель – извлечьвыгоду из последствий. Например, в случае с «памп и дамп» человек можетраспространять фальшивые новости, приводящие к росту валюты, а затем получаетприбыль на пике цены. Если вы читали или смотрели «Волк с Уолл-стрит», тознаете о таком методе, его применял на фондовом рынке печально известныйманипулятор Джордан Белфорт.

В 2018 году Министерство юстиции США (DOJ) началорасследование, чтобы определить, существует ли фальшивое влияние на цены в Bitcoin-сети. Криптовалютныйрынок еще очень молод, находится в процессе развития. Это значит, что умошенников еще много незакрытых лазеек, вызванных отсутствием регулирования.Манипулирование вредит рынку и всем его участникам, однако, хотя этопротивозаконно, выявить манипуляции не всегда возможно.

Манипулирование крипторынком VS манипулирование на валютных рынках

Не следует путать манипуляции на рынке криптовалют сманипуляциями обычными валютами. Влиять на цены фиатных валют могут только правительстваи органы власти, такие как центральные банки. Такие манипуляции полностьюзаконны, хотя другие страны имеют право их оспаривать. К примеру, широкоизвестен термин «девальвация» — когда правительство снижает стоимость своейвалюты по сравнению с чужой, чтобы выглядеть более конкурентоспособным.

Четыре основных стратегии манипулирования рынком

Памп и дамп

Суть метода в том, что группа людей совместно работает надискусственным завышением курса монеты. Обычно целью выступают монеты, доступныена ограниченном количестве бирж и имеющие низкую рыночную капитализацию.Участники группы изначально закупают монету, от чего ее стоимость растет, акогда другие инвесторы обратят на нее внимание и тоже начнут покупать, то резкопродают свои активы, выходя с прибылью и провоцируя обвал цен.

В последнее время памп и дамп организовывается группамилюдей из соцсетей – например, Telegram,Reddit, Discord. Их можно опознать поназванию Moon Pumps. Как правило, прибыль получают только лидеры, а большинствоучастников в конечном итоге несут убытки.

Whale Wall (спуфинг)

Спуфинг был особенно распространен в первые месяцысуществования Bitcoin,но до сих пор встречается на недостаточно регулируемых биржах. Кит размещаеткрупные ордеры в книге ордеров. Работает это так: если киту нужно создать медвежийнастрой на рынке, то такими ордерами он обманывает инвесторов и провоцируетпаническую продажу актива. Однако после распродажи кит удаляет свои ордера иприобретает валюту уже по более низкой цене.

Вош-трейдинг

Этот вариант похож на предыдущий тем, что вводит трейдеров взаблуждение. Человек или группа людей быстро продают и покупают определеннуюмонету, создавая ощущение высокого объема торгов. Тем самым к монетепривлекается внимание трейдеров и инвесторов. Некоторые мелкие нерегулируемыебиржи иногда сами промышляют вош-трейдингом, чтобы привлечь большепользователей и заработать на комиссиях.

Стоп-охота

Stop hunting работает таким образом, что киты поднимают курскриптовалюты до уровня, на котором другие трейдеры установили стоп-лоссы.Большинство людей устанавливают стоп-ордера на ключевых технических уровнях.Кит делает несколько ордеров на продажу, снижая цену и провоцируя срабатываниестопов. Это вызывает повышение волатильности, в результате чего кит получаетвозможность выкупить монету по более выгодной цене.

Как манипулирование влияет на крипторынок

Манипуляции делают рынок более волатильным, хаотичным иопасным для начинающих инвесторов. Пока в этой сфере много серых зон, но регулирующиеорганы и правительства тщательно изучают развивающийся сектор. Особенно легкоманипулировать не очень популярными монетами на биржах со слабым регулированием– там очень распространены резкие скачки и падения. Что еще сильнее усложняетситуацию – иногда на цену актива влияет обычный твит, даже без продаж или покупокактива китами.

Но не волнуйтесь – соблюдая четыре несложных правила, высможете защитить свои криптохолдинги от манипуляций рынком.

Противостояние манипулированию крипторынком

Отслеживание манипуляций напоминает игру в прятки. Нужнобыть очень осмотрительным, чтобы не попасться. Вот основные способы обойтиуловки манипуляторов:

1. Всегда проверяйте информацию, используя разные источники. Нельзя полагаться только на книгу ордеров. Сверяйтесь с агрегаторами, такими как Coingecko или Coinmarketcap.
2. Принимая решения, уделяйте приоритетное внимание историческим ценовым тенденциям, а не текущим крупным сделкам на бирже.
3. Всегда сравнивайте премию по долгосрочным контрактам с бессрочными фьючерсами для беспристрастной оценки. Иногда киты повышают цены для того, чтобы ликвидировать свои шорт-позиции и извлечь выгоду из долгой позиции того же объема.
4. Если вы больше ходлер, чем трейдер, и используете биржу Бинанс, то можете применять функцию повторяющихся покупок со средней стоимостью в долларах (DCA). Эта стратегия защитит от манипулятивных колебаний и укрепит инвестиции. Наибольший вред манипуляции приносят краткосрочным трейдерам из-за очень быстрых последствий.
5. Не забывайте о диверсификации. Криптовалютный портфель должен включать в себя грамотное сочетание активов в соответствии с вашим уровнем терпимости к риску. Если портфель должным образом диверсифицирован, то манипуляции смогут повлиять лишь на небольшой его процент.

Как и любые другие виды инвестиций, операции с криптовалютами подразумевают определенную степень риска. Однако манипулирование рынком для злоумышленников становится всё сложнее по мере введения новых мер регулирования. Криптовалютные биржи относятся к таким действиям настороженно и уже научились идентифицировать многие попытки манипуляторов. Что касается инвесторов и трейдеров, то знание опасностей и умение их избегать сбережет много денег и нервов. Торгуйте ответственно и осмотрительно, не принимайте решения на основании минутного изменения графика.